策略動態(tài)/Strategy dynamics
昨日黃金市場多空分歧嚴(yán)重,金價(jià)持續(xù)在1900美元下方震蕩運(yùn)行,日k線收一根十字星,與上一個(gè)交易日十星組合,進(jìn)一步發(fā)出強(qiáng)烈的反轉(zhuǎn)信號。如果我們仔細(xì)觀察,就會發(fā)現(xiàn),昨日金價(jià)除了亞洲市場曾經(jīng)一度重返1900美元至1903美元附近以外,大部分時(shí)間都是在1900美元下方運(yùn)行。這表明多頭缺乏進(jìn)一步推動金價(jià)上漲的動能和積極性。
在經(jīng)過兩個(gè)月的持續(xù)上漲后,黃金市場存在強(qiáng)烈的調(diào)整需求。尤其是五月份單邊急漲,已經(jīng)積累極大的回撤風(fēng)險(xiǎn)。昨日金價(jià)形成了次高點(diǎn)1903美元,進(jìn)一步確認(rèn)了4月以來的上漲趨勢階段性頂部已經(jīng)形成,很快就要進(jìn)入階段性的調(diào)整行情階段。
昨日日k線收十字星,進(jìn)一步強(qiáng)化了我們昨天的宏觀趨勢判斷。即在日線基本的技術(shù)形態(tài)上,金價(jià)自4月以來已經(jīng)持續(xù)保持了高度的強(qiáng)勢上行,漲幅達(dá)到了230美元。在非極端的背景下,這樣的漲幅已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了多空雙方的忍耐力。一方面多頭獲利豐厚,存在隨時(shí)拋售離場的沖動;另一方面,快速持續(xù)的回升,會使前期被套盤迅速解套離場,而中期空頭趁機(jī)介入的可能性大增。
因此,無論是多頭行情的次級調(diào)整,還是中期空頭回歸,都是意味著金價(jià)還需回撤至1800美元附近接受多空的爭奪,才能確定下一個(gè)周期的方向?,F(xiàn)在我們可以非常確定地以黃金分割線測算4月以來金價(jià)自1680美元漲至1913美元的波段空間,回落調(diào)整的下方支撐水平分別是23.6%(1856),38.2%(1820),50%(1795)、61.8%(1765).1795-1820區(qū)間應(yīng)該是調(diào)整行情的目標(biāo)區(qū)間。當(dāng)然在1856附近,多空仍然會展開激烈爭奪。只有跌破了1850之后,空頭才會逐漸占據(jù)優(yōu)勢。預(yù)計(jì)調(diào)整時(shí)間會延續(xù)整個(gè)六月。而市場聚焦六月17日的美聯(lián)儲議息會議是否討論削減QE計(jì)劃將成為這波調(diào)整行情的主導(dǎo)因素。
昨日晚間美洲時(shí)段未引發(fā)大幅拋售,主要是因?yàn)槭袌鰝髀劽绹偨y(tǒng)拜登計(jì)劃2022財(cái)年將規(guī)模為6萬億美元的預(yù)算資金用于基礎(chǔ)設(shè)施、教育和醫(yī)療保健方面。預(yù)計(jì)將于周五提出該提案。這一重大消息,刺激了市場情緒,但未見引發(fā)多頭強(qiáng)烈買入,僅僅限制了金價(jià)的跌幅。說明市場還是非常理性的,因?yàn)榘莸巧弦粋€(gè)計(jì)劃1.9萬美元都尚未獲得批準(zhǔn)?,F(xiàn)在又祭出新計(jì)劃,只不過是紙上談兵而已。
今日晚上還有一個(gè)重要數(shù)據(jù)美國4月核心PCE物價(jià)指數(shù)年率(%),預(yù)計(jì)2.9,遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于前值1.8。這個(gè)數(shù)據(jù)是美國美聯(lián)儲關(guān)注核心數(shù)據(jù)。如果確實(shí)高于預(yù)期很多,那么勢必引發(fā)市場對美聯(lián)儲在6月份開始探討削減QE的預(yù)期,從而對黃金市場產(chǎn)生較大的不利。美元指數(shù)強(qiáng)勢回升擺脫了進(jìn)一步下跌危險(xiǎn),美國十年期國債收益率連續(xù)兩日回升,重返16%以上。這對于黃金接下來的回調(diào)行情構(gòu)成配合。
昨日金價(jià)在1093受阻后,長時(shí)間在1899美元受阻。表明1900美元關(guān)口構(gòu)成強(qiáng)阻力。因此上方阻力可下調(diào)為1900-1904-1910.在月末和周五的時(shí)間窗口下,預(yù)計(jì)1890美元難以支撐一波集中拋售的打擊。因此我們需要進(jìn)一步往下去尋找更遠(yuǎn)的支撐。
根據(jù)黃金分割軸心點(diǎn)指標(biāo)系統(tǒng)顯示日內(nèi)三大支撐和阻力位置分布為:支撐1890-1886-1880,中軸1896,上方阻擋1901-1905-1911.今日亞歐市場顯然缺乏進(jìn)一步上攻的動能,預(yù)計(jì)1900構(gòu)成強(qiáng)阻力,難以突破。反而向下突破1890的概率極大,直接探至下方S3水平1880美元附近。
在四小時(shí)k線收小十字星后,4小時(shí)kd曲線明顯在50刻度受阻,若沖50刻度掉頭下跌,則意味著當(dāng)前處于空頭強(qiáng)勢行情。1小時(shí)kd曲線已經(jīng)完成了上行至超買區(qū)域80刻度并掉頭向下,顯示了市場的弱勢。這表明當(dāng)前是一個(gè)偏向于空頭的市場氛圍。